Accepter d'acheter Nike À 47,50 $ , gagnez de 6,8% - Forbes

investisseurs qui envisagent un achat de Nike () stock, mais provisoire de payer le prix du marché allant de $ 61.62/share, pourrait bénéficier de l'examen des options de vente de vente entre les stratégies alternatives à leur disposition. Un contrat intéressant mis en particulier, est le Janvier 2015 mis à la grève 47,50 $, ce qui a un acheteur au moment de la rédaction de 3,25 $. Collecte de cette offre que la prime représente un rendement de 6,8% par rapport à l'engagement, soit un taux annualisé de 4,3% de rendement (à Stock Manche, nous appelons cela le YieldBoost) 47,50 $.



vente d'une option de vente ne donne pas un accès des investisseurs à un potentiel de hausse le chemin posséder des actions serait, parce que le vendeur ne mettre que finit par posséder des actions dans le scénario où le contrat est exercé. du NKE Et la personne de l'autre côté du contrat ne bénéficierait d'exercer à la grève 47,50 $ si cela produit un meilleur résultat que de vendre au prix courant du marché. (). Donc, à moins que Nike voit ses actions tombent de 22,8% et le contrat est exercé (résultant en une base de coût de 44,25 $ par action avant les commissions de courtage, en soustrayant l'3,25 $ à partir de 47,50 $), le seul point positif pour le vendeur de vente est de recueillir cette prime pour la 4.3 taux annualisé% de rendement.

à considérer, c'est que le chiffre annualisé de 4,3% dépasse en fait le dividende annualisé de 1,4% payé par Nike de 2,9%, sur la base du prix actuel de l'action de 61,62 $. Et pourtant, si un investisseur était d'acheter les actions au prix courant du marché afin de recueillir le dividende, il est plus grand inconvénient, car le stock aurait à perdre 22,81% pour atteindre le prix d'exercice 47,50 $.

toujours important lors de l'examen des dividendes est le fait que, en règle générale, le montant des dividendes ne sont pas toujours prévisibles et ont tendance à suivre les hauts et les bas de la rentabilité de chaque société. Dans le cas de Nike, en regardant le tableau d'historique des dividendes pour NKE ci-dessous peut aider à juger si le dividende le plus récent est susceptible de se poursuivre, et à son tour s'il existe une attente raisonnable de s'attendre à un rendement de dividende annualisé de 1,4%.

 

 

Voici un tableau montrant les douze histoire de trading mois des Nike, et mettre en évidence en vert où la grève 47,50 $ se situe par rapport à cette histoire:

Le graphique ci-dessus, et la volatilité historique du stock, peuvent être un guide utile en combinaison avec l'analyse fondamentale pour déterminer si la vente du Janvier 2015 mis à la grève 47,50 $ pour le taux annualisé de 4,3% de rendement représente une bonne récompense pour les risques. Nous calculons la fuite volatilité de douze mois pour Nike (compte tenu des 249 dernières valeurs de clôture du jour de bourse ainsi que le prix actuel de 61,62 $) à 24%. Pour les autres options de vente idées de contrat au différentes expirations disponibles, visitez la page de StockOptionsChannel.com.

Dans le commerce après-midi jeudi, le volume mis entre S & P 500 composants a été 873 692 contrats, dont le volume d'appels au 995 673, pour un put: rapport de 0,88 appeler jusqu'ici pour la journée, ce qui est exceptionnellement élevé par rapport à le long terme médiane mis: rapport de .65 appeler. En d'autres termes, il ya beaucoup plus d'acheteurs mettre là-bas dans la négociation d'options jusqu'à aujourd'hui celle qui serait normalement vu, comparativement à appeler acheteurs.